В последнее время все чаще появляются новости вроде видеочипов не хватает, дефицит процессоров, поставки ноутбуков под угрозой. И это не просто новости, а отражение реальной действительности, которая даже хуже, чем может показаться. По словам экспертов, проблемы на рынке полупроводниковых элементов сохранятся до конца этого года.
Основная причина цифровизация всего и вся, переход в онлайн, увеличение объемов трафика и т.п. Промышленность оказалась не готова к пост-ковидной реальности. В итоге мы получили глобальный дефицит на рынке микросхем, который угрожает нормальному ходу работы многих отраслей, от автомобилестроения до производства ноутбуков и промышленных систем.
Насколько все серьезно?
По данным аналитического агентства J.P. Morgan, объемы поставок полупроводников в разных отраслях на 10-30% ниже потребностей этих отраслей. Для того, чтобы промышленность смогла нарастить объемы производства, нужно от 6 месяцев до года. Соответственно, весь этот период мы будем наблюдать проблемы с поставками разных систем и устройств, где используются чипы.
По мнению разных аналитиков, причина дефицита в том, что под влиянием пандемии все и вся цифровизуется, сотрудники компаний работают удаленно, повышается спрос на технику и, соответственно, чипы. Ну а у промышленности при всем желании пока нет возможности нарастить объемы производства.
Ну и все бы ничего, но сейчас активно развивается торговая война между США и Китаем. А это еще один негативный фактор, который провоцирует спад объемов производства.
Плюс ко всему, на Тайване, фабрики которого поставляют огромное количество чипов, постоянно случаются какие-то проблемы природного характера. То были тайфуны, наводнения и землетрясения, теперь нехватка воды. Водохранилища региона заполнены примерно на 20%, что заставляет власти настойчиво рекомендовать промышленным компаниям снижать расход воды на 7-11%. Ну а без воды не удастся и нарастить объемы производства.
В итоге TSMC и VIS, по данным Reuters, начали заключать контракты на поставку воды цистернами, чтобы избежать перебоев с водоснабжением.
У производителей полупроводников все хорошо, это нам плохо
Да, производители чипов чувствуют себя прекрасно от клиентов нет отбоя, цены на чипы постоянно растут. Плюс увеличиваются и акции самих производителей. За последний год биржевой индекс PHLX Semiconductor, который отслеживает десятки акций крупнейших производителей чипов, вырос сразу на 65%. В то же время индустриальный индекс S&P 500 вырос на 17%, высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite на 43%.
Представители аналитической компании Lopez Research даже заявили о том, что на рынке полупроводников сейчас идеальный шторм, так что вряд ли стоит ожидать снижения дефицита в ближайшее время. Наоборот, есть угроза того, что индустрия войдет в период неконтролируемого хаоса.
По мнению одного из экспертов, ситуация ухудшается еще и потому, что производители сейчас переходят на новые техпроцессы, процесс производства усложняется. И это одна из причин, по которой поставщики электронных компонентов не могут в кратчайшие сроки увеличить объемы поставок.
Ранее уже сообщалось, что проблемы сейчас у всех, кто использует современные полупроводниковые чипы в производстве. Например, у автомобильной отрасли здесь такие гиганты, как Nissan, Toyota и Volkswagen собираются снижать объемы производства. И не потому, что у них не хватает возможностей для выполнения плана, а потому, что нет чипов, которыми оснащаются современные автомобили. Сейчас машина это уже не только транспортное средство, но и высокотехнологичная электронная система, сервер на колесах.
Из-за дефицита полупроводников снижается прибыльность автомобильных компаний. Например, прибыльность General Motors по итогам 2021 г. может рухнуть до 3,4%, а у Ford Motor до 1,8%. Если говорить о выручке, это означает падение валовой выручки у первой компании до 30%, или $2 млрд. У Ford $2,5 млрд. Для наглядности можно посчитать снижение поставок автомобилей в штуках только американские компании, скорее всего, недопоставят 350 тыс. автомобилей. А потом ситуация станет еще хуже.
Все пропало?
Не совсем, все же производители чипов понимают проблему, а поскольку стоимость их продукции все время растет, то ведь можно получить сверхприбыли, если начать поставлять сверх плана. И так и происходит. В последнем квартале 2020 года поставщики полупроводниковых элементов превзошли все предсказанные объемы поставок. Планы были перевыполнены. В этом году тенденция будет такой же, только объемы производства будут расти еще быстрее. Такой ситуации ожидает AMD, Qualcomm и другие крупные вендоры.
Да, поскольку ситуация остается сложной, а потребности потребителей чипов увеличиваются, то и дефицит какое-то время будет расти, как и говорилось выше. Весной ожидаются задержки поставок на 14 недель и выше. Но потом все выйдет на круги своя.
Кстати, по мнению Кристофера Ролланда (Christopher Rolland), финансового аналитика компании Susquehanna, текущий дефицит является немного искусственным. Нет, речь не о корпоративных сговорах. Просто многие компании много потеряли во время завершения бума чипов 2018 года. Тогда вендоры наращивали и наращивали объемы производства, поскольку покупатели требовали все больше и больше. Но потом спрос внезапно снизился, а вот объемы производства так же быстро уменьшить не удалось.
В итоге на складах оказалась масса никому не нужной продукции, которая хотя и медленно, но устаревала ведь рынок полупроводниковой электроники очень динамичен. После этого начался еще более серьезный спад, в результате которого снизилась стоимость акций большинства компаний, участников рынка чипов. В это число вошли такие гиганты, как Nvidia, Micron Technology, AMD и другие.
Так что без оглядки на будущее производители уже не будут наращивать объемы производства. Они внимательно отслеживают ситуацию и стараются держать баланс между потребностями рынка, собственными возможностями и рисками перепроизводства.
