В нашем блоге мы уже неоднократно писали о том, как на стоимость акций компаний могут влиять новости. Недавние протестные акции в США стали очередной иллюстрацией этого явления на фоне беспорядков в стране серьезно вырос спрос на оружие. В итоге в начале июня котировки компаний-производителей оружия обогнали по темпам роста индекс S&P 500.
Что произошло
Акции крупнейших производителей оружия в США компаний Smith & Wesson и Sturm Ruger & Co. серьезно подорожали на фоне протестов. Акции первой выросли более чем на 15%, второй увеличились на почти на 10% в ходе первых торговых сессий июня.
Оружейники продемонстрировали темпы роста, которые превышают темпы роста индекса S&P 500, в который входят крупнейшие компании США. При этом раньше динамика акций производителей оружия уступала этому индексу.
Всплеск интереса к их продукции аналитики объясняют в том числе беспорядками, которые вспыхнули в некоторых городах США в ходе протестных акций.
Протесты в США и мир IT
Протестные акции оказали влияние не только на стоимость акций отдельных компаний. Так Sony была вынуждена отложить виртуальную пресс-конференцию, посвященную выходу новой игровой приставки PlayStation 5 (мероприятие в итоге состоялось). В свою очередь, Google перенесла презентацию новой версии мобильной ОС Android 11 мероприятие должно было состояться 3 июня.
Помимо этого, биржа NASDAQ отменила открытие торгового зала в Филадельфии.
Не только протесты: как на биржи повлиял коронавирус
Мы много раз писали о том, как новости влияют на цену акций различных компаний. Пандемия коронавируса стала глобальным новостным поводом, который затронул фондовые рынки по всему миру. Только в конце февраля, когда новости о коронавирусе начинали набирать обороты, за одну лишь неделю мировые рынки потеряли $5 трлн капитализации. В тот период индекс Dow Jones совершил крупнейшее однодневное падение в своей истории, потеряв разом 1191 пункт.
На таком негативном фоне падали акций любых компаний и топливно-энергетических (инвесторы ожидали ухудшение их показателей вследствие снижения спроса на топливо из-за карантинов по всему миру), и даже Amazon и Apple (в этом случае инвесторы переживали за цепочку поставок, завязанную на Китай).
Почему новости так сильно влияют на биржу, и как защититься от резких колебаний
Важную роль во влиянии новостей на рынок играют средства массовой информации. Негативные материалы обычно читают охотнее. К примеру, в случае с рекордным падением Dow Jones никто и не вспомнил о том, что двумя неделями ранее он пережил рекордный взлет. И даже несмотря на падение рынка в последние месяцы, он все равно выше, чем пару лет назад.
Кроме того, нельзя недооценивать восприятие инвесторов. Людям проще отреагировать на новость, которая содержит в себе указание на движение цен вниз или вверх. Если же новость неопределенная и ее надо интерпретировать, то реакция на нее может быть очень вялой или растянутой во времени. Ранее мы уже приводили анализ этого явления на примере ограничений для пары евро/франк Национальным Банком Швейцарии тогда реакция на очень важную новость оказалась крайне заторможенной.
Чтобы уменьшить риски в моменты резких движений на рынке в работе биржевых систем реализуют различные системы риск-менеджмента. Некоторые из них предоставляют своим клиентам сами брокерские компании.
Подобный механизм есть в торговой системе ITI Capital MATRIX. Он защищает клиентов от рисков, возникающих при сбоях в работе системы риск-менеджмента биржи. Кроме того, в торговом терминале SMARTx есть встроенный модуль риск-менеджмента, который позволяет ограничивать операции по счету при достижении определенного убытка, а также защищать открытые позиции приказами стоп-лосс и тейк-профит.
Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital
